International Economics

Aim

After completing the course, the student should be able to:

• explain the neoclassical model of economic growth for the closed economy and the causes and effects of factor mobility between countries.
• explain how globalisation affects equality via income distribution in industrialised countries and in developing countries.
• account for the connections between economic growth and environmental quality, locally and regionally as well as globally.
• account for models that explain international trade patterns and economic integration.
• analyse the effects of trade barriers and industrial policy.
• account for the connections between national savings, domestic gross investments, the current account, and the change in the foreign exchange position.
• analyse the connections between money supply growth, inflation, nominal interest, and thed nominal exchange rate in the long term and be able to account for the interest rate parity conditions.
• Explain how inflation affects equality based on income distribution, both, empirically and theoretically.
• give an account of the macroeconomic business cycle model.

Content

Kursens byggstenar är de nationalekonomiska delområdena ekonomisk tillväxt och utvecklingsekonomi, internationell handel och ekonomisk integration samt internationell finansiell makroekonomi. I kursen analyseras orsaker till ekonomisk utveckling, orsaker till och effekter av internationell faktorrörlighet samt samband mellan ekonomisk utveckling och miljö. I kursen studeras orsaker till internationell handel och ekonomisk integration samt effekterna av internationell handel och ekonomisk integration på relativpriser, handelsströmmar, välfärd och inkomstfördelning. I kursen studeras även handelspolitik och effekter av handelshinder på inkomstfördelning och välfärd.

I kursen behandlas kvantitetsteorin för pengar och analyserar därmed utvecklingen på lång sikt av inflation, räntor och växelkurs. Den makroekonomiska konjunkturcykelmodellen används för att analysera effekter av chocker på produktion, arbetslöshet, inflation, räntenivå, valutakurs och bytesbalans på kort och lång sikt. Modellens tillämpningar är finans- och penningpolitiska åtgärder vid olika växelkursregimer.